Når virksomheder vokser, fusionerer eller organiserer sig i nye strukturer, følger skattereglerne med – og i 2026 er der særligt to områder, der kræver ekstra opmærksomhed: sambeskatning ved fusioner og momsregler for partnerselskaber (P/S).

Det lyder teknisk. Men i praksis kan det få stor betydning for både bundlinje og risikostyring.

Fusioner og sambeskatning: Ikke længere bare en formalitet

Fusioner er ofte drevet af ønsket om vækst, synergier eller effektivisering. Men skattemæssigt er det ikke længere en “plug-and-play”-øvelse.

De nye regler skærper fokus på, hvordan sambeskatning håndteres i forbindelse med fusioner. Sambeskatning betyder, at selskaber i en koncern beskattes samlet – men ved fusioner kan der opstå brud i denne struktur.

Det centrale spørgsmål bliver:
Hvilke underskud og skattepositioner kan videreføres – og hvilke går tabt?

Her stilles der nu større krav til dokumentation og korrekt håndtering. Fejl kan betyde, at tidligere skattemæssige fordele forsvinder – og det kan hurtigt blive dyrt.

Partnerselskaber under lup: Momsregler strammes

Samtidig er der øget fokus på partnerselskaber (P/S), som i mange år har været populære i rådgiverbranchen, ejendomsinvesteringer og kapitalfonde.

Det nye er især momsbehandlingen.

Myndighederne har skærpet praksis omkring, hvornår et partnerselskab anses som selvstændig momspligtig enhed – og hvordan interne ydelser mellem deltagere og selskabet skal behandles.

Det betyder i praksis:

• Flere situationer, hvor der skal afregnes moms
• Mindre rum for fleksible fortolkninger
• Øget risiko for efteropkrævning ved fejl

For mange virksomheder kan det ændre den økonomiske logik i deres struktur.

Hvad betyder det for virksomheder?

For virksomheder, der står over for fusioner eller allerede opererer i partnerselskabsstruktur, er budskabet klart:

Det kræver forberedelse.

Skat og moms er ikke længere noget, man “ordner bagefter”. Det skal tænkes ind fra start – både strategisk og operationelt.

Især bør virksomheder:

• Gennemgå eksisterende strukturer
• Sikre korrekt dokumentation ved fusioner
• Vurdere momsrisici i partnerselskaber
• Involvere rådgivere tidligt i processen

Fra teknik til strategi

Det interessante er, at det her ikke kun handler om regler – men om retning.

Vi ser en tydelig bevægelse mod større gennemsigtighed og mindre fleksibilitet i fortolkning. Det stiller højere krav til virksomheder, men skaber også mere ensartede spilleregler.

For dem, der har styr på strukturen, kan det være en fordel.
For dem, der ikke har – kan det blive en dyr lærestreg.

En ny virkelighed for selskabsstruktur

Fusioner og partnerselskaber vil stadig være centrale værktøjer i dansk erhvervsliv. Men med de nye regler bliver det tydeligt, at strukturen i sig selv er blevet en disciplin, der kræver både indsigt og præcision.

Kort sagt:
Det er ikke længere nok at vælge den rigtige løsning – du skal også kunne dokumentere, at du har gjort det rigtigt.

Og i en tid, hvor skat og moms fylder mere end nogensinde, er det netop her, forskellen på kontrol og kaos opstår.